La valutazione aziendale è un processo in cui viene determinato il valore economico di un'azienda. Con l'aiuto della valutazione, saresti in grado di determinare il valore equo di un'azienda. Questi includono la determinazione del valore delle vendite, la definizione della proprietà del partner e anche la conclusione di accordi. Il proprietario di un'azienda di solito visita valutatori aziendali professionisti per ottenere una stima obiettiva del valore dell'azienda. Ulteriori informazioni sulle valutazioni aziendali.
Ci sono numerosi motivi per cui è necessaria una valutazione aziendale, ma uno dei motivi principali è quando un'azienda vuole vendere una parte o tutte le sue operazioni. Un altro motivo è quando un'azienda vuole acquisire una società o fondersi con un'altra società. Il processo di ricerca del valore di un'impresa implica la valutazione di tutti gli aspetti dell'impresa e l'utilizzo di misure oggettive.
La valutazione della società di solito include la struttura del capitale, il valore di mercato delle sue attività o le prospettive di guadagni futuri della società.
I metodi di valutazione possono variare tra settori, aziende e valutatori. Ma alcuni dei metodi di valutazione più comuni includono confronti aziendali simili, modelli di attualizzazione dei flussi di cassa e revisione dei rendiconti finanziari.
Come risulta dallo stato patrimoniale, il valore contabile della società è il valore del patrimonio netto dell'impresa. Questo valore viene calcolato sottraendo le passività cumulative dell'azienda dal totale delle attività. La cifra che ti rimane rappresenta il valore di tutte le attività materiali possedute dall'azienda. L'approccio del valore contabile può essere particolarmente utile se la tua azienda ha profitti bassi, ma risorse preziose.
Questo è il denaro complessivo che l'azienda ottiene se i beni dell'azienda sono stati liquidati e i debiti sono stati ripagati. Questo è anche un metodo per la valutazione aziendale che viene considerato da alcune società.
Questo metodo di valutazione si basa sulle previsioni dei flussi di cassa futuri dell'azienda. Questi vengono quindi adeguati in un modo che aiuta a determinare l'attuale valore di mercato dell'azienda. L'obiettivo principale di questo metodo è che tiene conto anche dell'inflazione nel calcolo del valore attuale dell'azienda.
L'analisi del flusso di cassa scontato è il processo di stima del valore di un'azienda o di un investimento in base al denaro o ai flussi di cassa che si prevede genererà in futuro. L'analisi del flusso di cassa scontato calcola il valore attuale dei flussi di cassa futuri in base al tasso di sconto e al periodo di analisi.
L'enterprise value viene calcolato combinando il debito e il patrimonio netto di una società e rimuovendo l'importo di denaro che attualmente detiene nei suoi conti bancari (poiché non fa parte delle sue operazioni effettive).
Il valore dell'impresa può essere calcolato sommando il debito all'equità e sottraendo contanti.
Quando esaminano i guadagni, agli analisti finanziari generalmente non piace guardare alla redditività grezza del reddito netto di un'azienda perché è manipolata in molti modi dalle convenzioni contabili e alcune di esse possono distorcere il quadro reale.
Nella normale contabilità, se un'azienda acquista attrezzature o un edificio, non registra quella transazione tutta in una volta. L'azienda invece addebita una spesa chiamata ammortamento nel tempo. L'ammortamento è la stessa cosa dell'ammortamento, ma per cose come brevetti e proprietà intellettuale. In entrambi i casi, non viene speso denaro effettivo sul lato delle spese.
In un certo senso, il deprezzamento e l'ammortamento possono far sembrare i guadagni di una società in rapida crescita peggio di una in declino. Questo tipo di immagine distorta accade soprattutto a marchi colossi come Amazon e Tesla.
Il moltiplicatore degli utili è un metodo di valutazione che può essere utilizzato per ottenere un'immagine accurata del valore di un'impresa. Questo perché i profitti di un'azienda sono un indicatore molto più affidabile del suo successo finanziario rispetto ai ricavi delle vendite dell'azienda. Questo metodo di valutazione adegua i profitti futuri rispetto al flusso di cassa che ha il potenziale per essere investito al tasso di interesse prevalente nel tempo. In breve, l'attuale rapporto P/E viene rettificato per tenere conto dei tassi di interesse correnti.
Questo è uno dei metodi di valutazione in cui il flusso di ricavi prodotti dall'azienda in un determinato periodo viene applicato a un moltiplicatore. Questo moltiplicatore si basa sull'ambiente economico e industriale. Ad esempio, un'azienda tecnologica può avere un valore pari a tre volte il fatturato totale. D'altra parte, un'impresa di servizi potrebbe essere valutata solo a 0,5 volte il fatturato totale.
In primo luogo, la formula di valutazione aziendale del valore di mercato è forse l'approccio più soggettivo per misurare il valore di un'azienda. Questo metodo determina il valore della tua attività confrontandola con attività simili che hanno venduto.